在全球经济一体化的浪潮推动下，众多中国企业正积极跨越国界，探索更广阔的海外市场，以期在全球化舞台上占据一席之地。
“不出海，就出局”已成为众多企业的共识。
截至目前，约有9.6万家中国企业已在全球市场中活跃运作，而新成立的企业更是迅速融入这一国际竞争与合作的大潮中。
为确保中国企业在海外的直接投资（ODI）活动既合法又合规，精准把握并遵循相应的备案流程及核心要点显得尤为重要。
虽然ODI备案作为企业海外拓展的初始环节，其复杂程度并非难以逾越，但它确实要求企业能够妥善处理多部门间的协调与审批工作，因此必须持以谨慎态度。
以下是对ODI备案关键环节的深入剖析，并针对实际操作中可能遇到的问题提供解答，旨在帮助企业更加顺畅地迈出国际化步伐。
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目录 Directory
01 什么是境外投资备案（ODI）？
02 鼓励/限制/禁止开展的投资行业？
03 ODI备案的条件是什么？
04 什么情况下需要做ODI备案？
05 ODI备案的基础资料有哪些？
06 ODI备案的流程是怎样的？
07 ODI备案有什么好处？
08 不做ODI备案有什么后果？
09 ODI备案的违规案例
10 香港公司做境外投资备案的场景
01
什么是境外投资备案（ODI）？
境外投资备案（ODI），英文全称为Overseas Direct Investment，指国内企业、团体在经过相关部门的核准后，通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资，以控制境外企业的经营管理权为核心目的投资行为。
ODI备案适用的境外投资情形:
根据《企业境外投资管理办法》第二条的规定，境外投资是指中华人民共和国境内企业（以下称“投资主体”）直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。
简言之，只要国内企业对外投资涉及直接或间接获得境外公司的所有权、控制权等权益即需要境外投资备案。
境外投资备案常见的适用情形主要包括：
（1）境外新设公司；
（2）境外并购公司；
ODI备案主管部门：
在我国现行法律法规体系下，境内机构境外投资备案主要涉及国家发展改革部门、国家商务主管部门以及国家外汇主管部门三个部门。
企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，实行核准管理。企业其他情形的境外投资，实行备案管理。在实践中，一般以备案为主，核准为辅。
02
鼓励/限制/禁止开展的投资行业？
鼓励开展的投资
① 重点推进有利于“一带一路”建设和周边基础设施互联互通的基础设施境外投资。
② 稳步开展能够带动优势产能、优质装备和技术标准输出的境外投资。
③ 加强与境外高新技术和先进制造业企业的投资合作，鼓励在境外设立研发中心。
④ 在审慎评估经济效益的基础上稳妥参与境外油气、矿产等能源资源勘探和开发。
⑤ 着力扩大农业对外合作，开展农林牧副渔等领域互利共赢的投资合作。
⑥ 有序推进商贸、文化、物流等服务领域境外投资，支持符合条件的金融机构在境外建立分支机构和服务网络，依法合规开展业务。
限制开展的投资
限制境内企业开展与国家和平发展外交方针、互利共赢开放战略以及宏观调控政策不符的境外投资，包括：
① 赴与我国未建交、发生战乱或者我国缔结的双多边条约或协议规定需要限制的敏感国家和地区开展境外投资。
② 房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资。
③ 在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。
④ 使用不符合投资目的国技术标准要求的落后生产设备开展境外投资。
⑤ 不符合投资目的国环保、能耗、安全标准的境外投资。其中，前三类须经境外投资主管部门核准。
禁止开展的投资
禁止境内企业参与危害或可能危害国家利益和国家安全等的境外投资，包括：
① 涉及未经国家批准的军事工业核心技术和产品输出的境外投资。
② 运用我国禁止出口的技术、工艺、产品的境外投资。
③ 赌博业、色情业等境外投资。
④ 我国缔结或参加的国际条约规定禁止的境外投资。
03
ODI备案的条件是什么？
根据以往的ODI备案实操案例，大部分通过审核的企业作为投资主体需基本满足以下四个申请条件：
1. 符合“境外投资”定义
境内企业通过新设、并购和其他方式，在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为
2. 主体和成立时间符合要求：
主体需要为我国境内依法成立的企业。但是，成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案。
3. 股东背景、资金来源、投资要求真实性要求：
无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，很难通过审查。
4. 财务要求：
最近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率**高于5%，同时资产负债率**低于70%。
04
什么情况下需要做ODI备案？
企业一般在以下几种情况下，需办理ODI备案：
海外直接投资、并购及扩张需求的企业
当企业计划在海外进行直接投资、并购项目或扩大现有业务时，需要通过银行向境外项目汇款。根据中国现行法规，银行在处理此类跨境资金流动时，会要求企业提供ODI备案文件作为合法依据。
国外子公司开立银行账户
若企业在海外设立子公司，并打算为其在当地银行开户，部分情况下，当地银行会要求提供来自中国母公司的ODI备案证书，以此证明资金来源的合法性，从而允许开户并接收来自中国的初始投资款项。
返程投资
当中国企业先在海外设立子公司，再通过该子公司回流资金至国内成立外商独资企业（WFOE）或其他形式的外资企业时，国内银行在办理相关外汇手续时，会要求提供最初的ODI备案文件，以确认资金流向的合规性。
海外上市（红筹/VIE架构搭建）
许多中国企业在筹备海外上市时，会采用红筹架构或VIE（Variable Interest Entity）架构。这些架构的搭建往往涉及复杂的跨境资金流动和股权安排，进行ODI备案能帮助企业更顺利地完成上市前的准备工作，同时也便于未来的资本运作和投资退出。
跨境电商业务开展
对于有大额资金出入境需求的跨境电商公司，为了保证业务的合规性和稳定性，进行ODI备案是转型为合法跨境贸易主体的必经之路。这不仅有助于企业避免潜在的法律风险，还能在一定程度上简化跨境支付流程，提升交易效率。
05
ODI备案的基础资料有哪些？
境外投资备案（ODI）所需的材料主要有：
营业执照副本（境内）；
外方公司章程原件；
审计报告（境内）；
前期工作落实情况说明（依样本撰写）；
股东、法定代表人的身份证复印件（境内）；
国外公司的名称，地址，董事信息；
资信证明（验资证明）。