投融资分析师证书 申请流程及资料

   2023-12-20 190


 

分析师的核心职能,替雇主研究可投资的标的,研究的目标也就是两个:判断价格和风险。而基于分析师的判断,投资团队好作投资决策。而因为很大一部份的分析师往往集中在基金、券商等投研团队,因此狭义上人们一说分析师,主要就是指基金(尤其是公募)、券商中研究股票和债券的分析师。

了解了分析师主要负责什么,就可以展开聊一聊分析师的具体工作。因为分析师要研究投资标的价格和风险,那就要一步步拆解,有什么因素会影响到你研究标的的价格和风险,还是拿常见的股票分析师举例,假如你是一个消费类行业的分析师,你们团队近期主要关注白酒行业的股票,又比如你们想研究***的股票是否值得投资(现在的股价是高估还是低估),那你们可能就会从宏观和微观两个层面去研究能影响***股价的因素了。宏观方面:你可能要研究目前宏观经济形势、消费指数、消费习惯、货币政策、利率情况、大盘整体、指数情况等等;

首先先来聊聊金融分析师是在分析什么,既然靠着金融两字,狭义来讲,所有主要品类的金融投资标的都是分析师们每天分析的对象,比如常见的股票、债券、衍生品等,甚至说突破于金融产品限制的更广泛投资标的,比如不动产、收藏品等,所以理论上金融分析师这个群体可能面对的分析对象就是一切可能成为雇主意向投资的标的,都可能要对其分析。

 

当然,这不是说金融分析师一定是的,这就像一些基金公司内部,分析师也往往是分产品、分行业去负责跟踪的,比如有固收组,就是研究债权类投资标的;权益组,就是研究二级市场股票的,向下还会分消费类、医疗类、机械类等,因为术业有专攻嘛。也有一些机构专门投资衍生品、房地产等,里面也有分析师就是研究相关大宗商品、楼市行情的。




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所以大致的工作说来也简单就是收集信息(找数据)——分析(建模)——输出结果(价值判断、投资建议)。但不简单的是,你能否找准哪些是核心影响投资标的价格的因素、模型的假设、拆解是否合理,后期遇到变化是否及时修正,这些都非常考验分析师的功底,你可能研究医药的时候需要被迫学医、研究化工、机械行业又得去了解一些物理、化学的知识,因为你可能涉及到各个行业,你要能理解那个行业核心竞争力、格局这些可能才会有更准确的判断,所以分析师的工作理论上是没有边界的。

投资分析有分很多方向,有人做股票,期货,固定资产。有人做宏观政策分析,有人做量化,有人做机器学习,有人只关注一个领域。你先要保证自己的资金能够赚钱,通过上班 扩大资金规模而已。

微观层面:也就是具体这个公司,发展战略、发展阶段、行业地位、近期财务表现、新闻舆情、公司重点投融资计划或进展等。如果是价值分析的,那就是收集行业信息、企业财务信息、可比公司信息,通过不同的额方法去对比分析目标公司股价的合理性。你可以根据你收集的行业信息和公司历史财务数据,进行财务建模分析,以企业基期财务数据,收入、成本、费用等,结合预测行业增长率、公司市场占有率变化等预测其未来收入的变化、根据历史毛利水平和成本去预估其未来成本情况。


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