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原材料端,速冻米面制品的上游更偏大宗,面粉价格波动性弱于肉类和鱼类。具体看速冻米面制品的原材料构成,根据三全招股书披露的2007 年 1-6月分产品的各项原材料成本构成(后续不再披露,虽然时间较久远但保持稳定),速冻水饺的原材料成本占该品类营业成本比重为 84.3%,其中肉类占原材料比接近 5 成,面粉近 2 成;速冻面点产品的原材料成本占该品类营业成本比重为 71.1%,其中面粉占原材料比约 4成,其次是白糖、肉类、植物油,以及鸡蛋、酵母、奶粉、奶油等。原材料占比高的面粉、肉类、油脂等都属于大宗品,规模较大的企业在成本端虽然较小厂家具有一定优势,但由于采购量相对于庞大的农产品上游很低,因此规模效应带来的成本优势不如速冻鱼糜制品大。这是由于鱼糜制品主要原材料是鱼浆,而鱼浆则是水产品中的一个小品类,且上游白鲢鱼价格波动性较米面粮油更大,企业如安井议价权、囤货优势更大,且可以向上游延伸控制原材料供应(例如安井收购新宏业)。
生产工艺的积累迭代对速冻米面产品品质有较大影响,而速冻火锅料品质主要与含肉量有关。由于速冻米面制品大部分品类仍是对传统主食、小吃的还原,因此评价产品好坏的重要尺度是和手工产品的还原程度,包括口感和风味两个维度。风味主要由配料或馅料决定,以水饺为例,其中馅料口味众多且含有大量蔬菜,经过冷冻-烹饪终呈现出的风味不仅与用料有关,更受到生产工艺的影响;对于蒸、炸类面点,还原度则更多体现在口感上,影响口感的因素主要是生产工艺与技术,比如面团醒发。不断打磨相比之下火锅料作为一种配菜,产品形态已经稳定,工艺也较为成熟,品质高低更多与风味有关,而影响风味的主要因素即为含肉量,同等价位下能实现多少含肉量则取决于成本优势大小。
针对 B端,米面制品研发还需要考虑场景适配度、后厨操作等。家庭端的烹饪场景、需求偏好相对统一,餐饮端例如早餐场景、团餐场景、宴席场景、涮烤场景等对米面制品的侧重点要求不同,体现在成本价格、出餐速度、操作简便度、形象新奇度等多个方面,厂家在餐饮场景的经验积累、对终端需求的理解程度是研发推出适销对路产品的重要保障。提高自动化生产水平是速冻米面制品降成本、维持性价比的主要路径。横向对比来看,速冻米面的生产工艺涉及的化学转化较少(除了发面之外),更多还是物理上的成型、蒸煮炸、冷冻,因此生产过程更少涉及转化率、损耗率的概念,速冻米面厂家在生产上扮演的角色更类似米面、调味品和馅料的“集成商”,而在上游原材料大多为大宗品的情况下,降成本的主要方向则是通过自动化流程提高生产效率。
1.4 总结:与其他速冻品类的对比
与其他速冻品类对比来看,速冻米面在产品属性方面有以下特点:1)需求更基础:米面主要满足饱腹需求,火锅料、预制菜主要满足风味需求且与餐饮场景结合更紧密,烘焙则具有较强的休闲属性;2)增长动力更多来自于机器换人:速冻米面的细分品类基本都是中国传统饮食中广泛存在的品种,如饺子、汤圆、粽子、油条、饼类、面条、油条等,创新和地方特色品类有限,因此增长空间主要来自于对B 端/C端的手工替代;而火锅料的丸子类产品本身是东南沿海特色小吃,在速冻化之后走向全国,伴随火锅涮烤场景在日常餐饮中的渗透率提升,在我们的能量摄入中攫取了更大份额;烘焙则是品类渗透率提升和替代人工双重动力共振。