标题：跨境人民币资金 一、跨境双向人民币资金池 （一）监管政策依据 1.《人民银行关于简化跨境人民币业务流程和完善有关政策的通知》 （银发〔2013〕168 号） 2.《人民银行关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金 池业务的通知》（银发〔2015〕279 号） 3.《人民银行货政二司关于完善跨境双向人民币资金池业务管理的通 知》（银货政二〔2018〕4 号） （二）使用跨境人民币的优势 1. 打通跨国企业集团境内外人民币资金流通渠道，通过资金池，为集团境内 外成员企业提供资金共享的安排，便利资金余缺调剂和资金归集，降低企业 跨国资金运营成本。 2. 企业无需办理人民币外债和境外放款登记，减少了业务流程，提高业务 办理效率。 （三）业务与案例简介 1. 业务介绍 跨境双向人民币资金池业务是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要， 在境内外成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务。 2. 业务流程 跨国企业集团可选择 1-3 家具备结算业务能力的银行办理跨境双向 人民币资金池业务。跨境双向人民币资金池业务实行上限管理，即任一时点净 流入（净流出）余额不超过上限。在跨境双向人民币资金池净流入（净流出） 额上限内办理业务，账户内资金不得投资有价证券、金融衍生品以及非自用房 地产，不得用于购买理财产品和向非成员企业发放委托贷款。 3. 相关案例 境内 E 银行为 Q 集团开展一笔跨境双向人民币资金池业务，业务开展期间， 境内人民币贷款利率在 5% 以上，境外人民币贷款利率则为 3%。此时，Q 集 团以海外平台公司为主体在境外融资 7 亿元人民币，并通过跨境双向人民币资 金池将境外低成本融资资金调拨至境内资金池专用账户。主办企业根据成员企 业需求，将跨境双向人民币资金池归集的资金下拨给境内成员企业，每年可为 集团整体节约了 1400 万的融资成本，有效降低了企业财务成本。此外，使用 跨境双向人民币资金池，省去了境内企业进行外债登记以及开立外债账户的流 程，有效提高了资金调拨效率，降低企业财务成本。 境内成员 1 境外成员 1 主办银行 主办企业 境内成员 2 境外成员 2 境内成员 3 境外成员 3 ...... ...... 额度控制 影响1、 外汇登记，odi登记是什么，需要多长时间，代办贵吗 2、 有很多成功案例，37号文登记全套代办可以吗 3、 我们16年就开始做了,税务问题托管，后续的维护成本，金额多少合适,证书办理背景 关于境内企业对外投资，必须满足哪些条件，给出回复如下: 1、对外投资，其境内企业必须成立满一年; 2、个人37号文,返程投资备案的款项不能大于境内企业注册资本; 3、境外设立的企业，必须与境内企业的行业有关联; 4、对外设立机构成立后，从第2年起，每年的6月30日前，必须向外汇管理局提交年检报告; 5、境内企业对外投资，必须前往企业所在地的商务部对外合作处，办理投资备案证书;接着又到市商务部及发改委咨询了办理个人37号文,返程投资备案备案证书的流程及细节终协助该公司拿下了商务部发改委的两个对外投资的批文 6、在整个咨询过程中，没有一个部门可以统一详细的解答全部流程，每个部门只负责自己的那部分环节，无论从精力还是时间来说都给企业增加了不少的负担。对于整个环节而言，办理对外投资备案证书是前置的环节，特别是投资项目情况说明，是批准备案项目的关键。37号文登记,返程投资，外汇登记，odi登记证书 7、公司介绍我司是一家的跨境商务咨询公司，主要从事跨境投资（ODI）设计及落地、红筹和VIE设计及落地、返程投资设计及落地、进出囗咨询等方面的团队。 8、经过多年在这一领域的深耕，我们已为上百家企业的海外投资和并购、红筹和VIE设计的审批环节提供了咨询方案，为众多的企业架设起从境内到境外，从境外到境内的合法的资金通道。 9、我们这部分客户中的15%是上市企业。让资金的进出境合法、合规，为企业的“走出去”保驾护航，是我们的理念。在咨询项目中，我们往往能提供独到观点及真知灼见，这也是我们为客户服务的过人之处。这些真知灼见的背后，是企业每年数亿美元的跨境投盗项目。 业务范围： 1、公司构架规划，境司设立、跨境税收筹划、离岸豁免 2、ODI（企业个人37号文,返程投资备案）备案办理 3、FDI（境外融资及返程投资个人odi备案直接投资）备案办理 4、37号文境外融资VIE架构搭建" 二、外发行人民币债券 （一）监管政策依据 1.《国家外汇管理局关于发布〈外债登记管理办法〉的通知》（汇发 〔2013〕19 号） 2.《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》 （发改外资〔2015〕2044 号） 3.《人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》 （银发〔2017〕9 号） 4.《关于对地方国有企业发行外债申请备案登记有关要求的通知》（发 改办外资〔2019〕666 号） （二）使用跨境人民币的优势 1. 利用境外资本市场筹集较低成本人民币资金，用于境内的营运拓展，以 及境外承包项目或直接投资等。 2. 境外市场发行债券，执行效率较高，有利于发行企业抓住市场时机，实 现低成本融资。 （三）业务与案例简介 1. 业务介绍 境外发行人民币债券，是指境内企业经监管部门批准后，在境外发行人民 币债券，发债募集资金用于境外项目或投资，也可以汇入境内使用。根据实际 发行人不同，境内企业境外发债一般分为两种，一种是境内企业作为发行人， 另一种是境内企业所控制的境外企业或分支机构作为发行人。 2. 业务流程 （1）事前核准 境内企业及其控制的境外企业或分支机构境外发债，均需由境内企业向发 改委、商务部等相关部门申请备案登记。企业在申请时需提交申请材料的真实 性承诺函、发行外债的申请报告和发行方案等材料。 （2）外汇局备案 境内企业作为发行人在境外发行债券的，无论期限长短，均应在境外债券 交割后 5 个工作日内，按规定到所在地外汇局办理外债签约登记手续。境内机 构对外发行短期债券的，纳入全口径跨境融资宏观审慎政策框架进行管理。 （3）募集资金回流及使用 如实际发行人为境内企业，可在发债前向发改委、商务部等监管部门提交 的备案中申请，并在外管局办理事前备案，用于办理资金调回境内；如实际发 行人为境内企业所控制的境外机构，则可采取新设外商投资企业、并购境内企 业、股东贷款、跨境资金池、贸易等方式实现回流使用。 3. 相关案例 2019 年 10 月，Z 银行协助境内 A 企业在香港市场成功发行 10 亿人民币“点 心债”，本次交易投资提供担保，境内中核集团提供维好支持的无评级发行， 终定价 3.97%，较初始价格指引收窄 38bp，为 2019 年收窄幅度的央 企“点心债”发行。 三、境司“熊猫债”发行 （一）监管政策依据 1.《人民银行办公厅关于境外机构在境内发行人民币债务融资工具跨 境人民币结算有关事宜的通知》（银办发〔2014〕221 号） 2.《人民银行办公厅关于境外机构境内发行人民币债券跨境人民币结 算业务有关事宜的通知》（银办发〔2016〕258 号） 3.《全国银行间债券市场境外机构债券发行管理暂行办法》（人民银 行 财政部公告〔2018〕第 16 号） 4.《境外非金融企业债务融资工具业务指引（试行）》（银行间市场 交易商协会公告〔2019〕1 号） （二）使用跨境人民币的优势 在境内筹集较低成本人民币资金，降低企业财务成本。 （三）业务与案例简介 1. 业务介绍 境内发行“熊猫债”，是指外国类机构、金融组织、开发机 构等，以及在境外（含香港、澳门和台湾地区）合法注册成立的各类金融机构 和非金融企业在境内发行的人民币计价债券（即“熊猫债”）。 2. 业务流程（以在银行间市场发债为例） 3. 相关案例 2020 年 4 月，境外 M 集团在银行间市场发行首笔科技互联网企业熊猫债 （疫情防控债），发行金额为人民币 10 亿元，期限 365 天，票面利率为 2.78%， 倍数 2.2
