带一级交易商的场外期权公司转让及办理流程,高手必看

   2023-12-15 110

中证协表示,证券公司开展场外期权业务挂钩标的应符合《带一级交易商的场外期权公司转让》的规定,不得超出协会公布的名单。个股标的名单由一级交易商按照《场外期权转让以及办理流程》中标的筛选标准提供,并负责后续维护管理。

交易商应及时关注沪深交易所相关通知,不得新开和展期挂钩个股标的出现被沪深交易所实行风险警示、发布暂停上市或终止上市风险提示、进入终止上市程序的场外期权合约

协会仅每季度公布个股标的名单,各交易商应结合自身业务定位和风险管理能力,制定相应的包括个股的场外期权业务标的管理办法,根据上市公司财务、规范运作及标的证券交易等情况,加强对个股标的证券的风险识别,对场外期权挂钩标的池实行动态管理,并采取相应措施防范业务风险,切实保护投资者合法权益。

期权:期权是一种合约,赋予持有人在某一特定日期或者该日之前的任何时间以固定的价格购买或售出一种资产的权利。持有期权方只享有权利而不承担义务。按照期权的权利划分,有看涨期权和看跌期权;按照行权时间划分,有欧式期权、美式期权和百慕大式期权。2015年2月9日,上证50ETF期权在上海证券交易所上市,这是场内期权品种。不仅宣告中国期权时代的到来,同时也表明我国已经拥有全套主流的金融衍生品。2017年3月31日,豆粕期权作为我国首只期货期权在大连商品交易所上市,之后4月19日,白糖期权在郑州商品交易所上市。

场外交易衍生品市场:场外交易(OTC),是指衍生品交易由买卖双方通过一台或计算机网络直接交易,没有通过交易所。衍生品是指一种金融合同(一般是双边合同),其价值是由其它资产、指数、事件或条件衍生出来的。常见的金融衍生品包括远期、互换、期权、结构性产品。

场外期权(OTC options):是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。场内期权和场外期权的区别主要体现在期权合约是否标准化。场内期权更加标准,而场外期权的行使价及到期日,均可由交易双方自由协定。场外期权涉及买方、卖方及经纪三个参与者,或者仅有买卖双方。场外期权市场的透明度较低,投资银行或者机构投资者可能比较清楚内部市场交易情况,一般散户投资者很难得知场外期权的交易情况。

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