另一方面，疫情成为催化剂，加速消费渠道向线上转移，“宅经济”需求推动跨境电商行业加速发展。以线上主要消费品类服装为例，根据 Statista 数据，疫情期间美/英/德等国均有24％-26％的服装购买行为从线下转移到线上。而根据美国商务部数据，2020 年二季度，美国电商销售额同比大幅增长45％、环比增长超30％，网络零售额占比环比提升3.6pct。
2产业链的优质标的
跨境电商产业链中的企业可以分为跨境电商平台和跨境电商服务商两类。跨境电商平台中，从交易双方类型可分为 B2B模式、B2C模式、C2C模式等，其中B2C交易模式由于交易环节少、消费者个性化需求崛起等因素。近年来发展迅速，市场规模从2013年1638亿元增长至了2019年的2.05万亿元，复合增速达到52.34％，成为中国制造链接全球消费者的重要路径。跨境电商服务商则主要提供跨境支付、跨境物流、境外营销、供应链管理等服务或者一系列服务的组合。
跨境电商平台的B2C模式下包括平台型和自营两种模式，平台型企业的盈利来源主要是交易佣金和增值服务，代表企业包括阿里速卖通和亚马逊等。这一领域基本定型，阿里系旗下的天猫国际和考拉占据中国跨境进口零售市场交易额的 50％以上，新进入者的机会不大，我们重点讨论自营型企业。
自营型跨境电商对商品拥有所有权，实行统一生产或采购，借助第三方平台进行在线销售或自建电商网站，盈利来源主要是购销差价，代表企业包括安克创新、跨境通、通拓科技等。
安克创新是全球消费电子行业跨境出口品牌商，以自有品牌电子产品的自主研发、设计和销售为主营业务。深耕亚马逊等线上B2C电商平台，在WPP与Google联合发布的《2020BrandZ？中国出海品牌50强》中排名连续三年位居前列。随着品牌影响力的提升，公司在美国、日本、中东等地积极拓展线下渠道，与更多、优质客户如沃尔玛、百思买、塔吉特、Costco、KDDI进行合作。2016-2019年，公司总营业收入由25.1亿元增至66.5亿元，CAGR达38.6％，归母净利润由2.3亿元增长至7.2亿元，年均复合增速46.4％，增长速度是非常惊人的。
吉宏股份也同样值得关注，公司是自建单页模式跨境电商。之所以要重视这家公司是因为其布局了目前电商化率还比较低的东南亚地区。目前东南亚地区构成公司跨境电商业务大市场，在2020年上半年的收入占比达到43％，未来成长空间还很大。公司在供应链、营销、管理等方面已构筑核心竞争优势，保障其在跨境电商业务的长期竞争力。
后，在跨境电商服务商领域渤海轮渡实力也不错。渤海轮渡是渤海湾客运企业，致力于运作国内中日韩跨境电商项目。今年8月6日，公司已与烟台保税港区签署《战略合作协议》，且承诺于2020年12月31日前设立烟台综保区跨境电商公司，有望成为国内中日韩跨境电商项目，未来的机遇还是很大的。
在《每日财报》看来，随着互联网用户的不断增加，线下消费逐渐向线上消费迁移，疫情则加速了这一过程，全球电子商务渗透率和销售额不断提升。eMarketer 预测2021年全球电商渗透率将达17.5％，销售额将达4.9万亿美元，2018-2021年复合增速 20.8％。另一方面，我国出口电商的主要对象国的电商渗透率均远低于我国电商渗透率，未来的增量空间还很大，这些都是促进跨境电商发展的驱动因素。